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Capital de riesgo ¿Qué es el capital de riesgo? El capital de riesgo es el financiamiento que los inversores proporcionan a las empresas de inicio y las pequeñas empresas que se cree que tienen un potencial de crecimiento a largo plazo. Para las startups sin acceso a los mercados de capitales. El capital de riesgo es una fuente esencial de dinero. El riesgo suele ser alto para los inversores, pero la desventaja de la puesta en marcha es que estos capitalistas de riesgo suelen tener una voz en las decisiones de la empresa. VIDEO Carga del reproductor. Ruptura de Capital de Riesgo El capital de riesgo proviene generalmente de inversionistas acomodados, bancos de inversión y cualquier otra institución financiera que agrupe asociaciones o inversiones similares. Aunque proporcionar capital de riesgo puede ser riesgoso para los inversores que ponen los fondos, el potencial de rendimientos por encima de la media es una recompensa atractiva. El capital de riesgo no siempre toma una forma monetaria que puede proporcionarse en forma de conocimientos técnicos o de gestión. Para las nuevas empresas o empresas de lanzamiento que tienen un historial operativo limitado, la financiación de capital de riesgo se está convirtiendo cada vez más en una fuente popular de aumento de capital, ya que la financiación a través de préstamos u otros instrumentos de deuda no está disponible. Inversionistas Angel y empresas de capital de riesgo Para las pequeñas empresas, o para las empresas en ascenso en las industrias emergentes, el capital de riesgo es generalmente proporcionada por individuos de alto valor neto (HNWIs) también conocido como inversionistas ángel y empresas de capital de riesgo. La National Venture Capital Association (NVCA) es una organización compuesta por cientos de empresas de capital riesgo que ofrecen financiación a empresas innovadoras y emprendedoras. Los inversionistas ángel son típicamente un grupo diverso de individuos que ganaron su riqueza a través de una variedad de fuentes. Sin embargo, la mayoría son generalmente los propios empresarios, o son ejecutivos que se retiraron temprano de las empresas anteriores que se convirtieron en imperios exitosos. Los inversores independientes que proporcionan capital de riesgo suelen compartir varias características clave. La mayoría busca invertir en empresas que están bien administradas, tienen un plan de negocios completamente desarrollado y están listos para un crecimiento sustancial. Es probable que estos inversionistas también ofrezcan financiamiento a empresas que están involucradas en las mismas o similares industrias o especialidades con las cuales están familiarizadas. Otra ocurrencia común entre los inversores ángel es la coinversión, donde un inversionista ángel financia una empresa junto con un amigo o asociado de confianza, a menudo otro inversionista ángel. El Proceso de Capital de Riesgo El primer paso para cualquier negocio en busca de capital de riesgo es presentar un plan de negocios, ya sea a una empresa de capital de riesgo, oa un inversor ángel. Si está interesado en la propuesta, la empresa o el inversor debe realizar la debida diligencia, lo que incluye una investigación exhaustiva del modelo de negocio, los productos, la gestión y el historial operativo, entre otras cosas. Una vez que la debida diligencia se ha completado, la empresa o el inversionista se compromete una inversión a cambio de patrimonio en la empresa. La empresa o inversionista entonces toma un papel activo en la compañía financiada. Debido a que el capital normalmente se proporciona en rondas, la empresa o inversionista asegura activamente que la empresa está cumpliendo ciertos hitos antes de recibir otra ronda de capital. El inversor luego sale de la empresa después de un período de tiempo, típicamente de 4 a 6 años después de la inversión inicial, a través de una fusión, adquisición o oferta pública inicial (IPO). Capital en tiempo real Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Venture Capitalista ¿Qué es un capitalista de riesgo Un capitalista de riesgo es un inversor que o bien proporciona capital a las empresas de inicio o apoya a las pequeñas empresas que deseen ampliar, pero no tienen acceso a los mercados de renta variable. Los capitalistas de riesgo están dispuestos a invertir en estas empresas porque pueden obtener un retorno masivo de sus inversiones si estas empresas son un éxito. Los capitalistas de riesgo también experimentan pérdidas importantes cuando sus selecciones fracasan, pero estos inversionistas suelen ser lo suficientemente ricos como para poder asumir los riesgos asociados con el financiamiento de empresas jóvenes no probadas que parecen tener una gran idea y un gran equipo directivo. VIDEO Carga del reproductor. Los inversionistas de riesgo conocidos incluyen a Jim Breyer, un inversionista temprano de Facebook (FB), Peter Fenton, un inversionista en Twitter (TWTR), Peter Theil, el cofundador de PayPal (PYPL) y primer inversionista de Facebook, Jeremy Levine, el inversionista más grande en Pinterest, y Chris Sacca, inversionista temprano en Twitter y compañía de paseo Uber. Los capitalistas de riesgo buscan un equipo de gestión fuerte, un gran mercado potencial y un producto o servicio único con una fuerte ventaja competitiva. También buscan oportunidades en las industrias que están familiarizados con, y la oportunidad de poseer un gran porcentaje de la empresa para que puedan influir en su dirección. Breve Historia del Capital de Riesgo en los Estados Unidos Algunas de las primeras firmas de capital de riesgo en los Estados Unidos comenzaron a mediados de principios de los años 1900, alrededor del tiempo de la Segunda Guerra Mundial. Georges Doriot, un francés que se trasladó a los Estados Unidos para obtener un título de negocios y terminó quedándose para enseñar en la escuela de negocios de Harvards y trabajar en un banco de inversión se convertiría en la primera empresa de capital de riesgo público, Development Corporation, o ARDC. Lo que hizo a ARDC notable fue que por primera vez, fue una empresa que recaudó dinero de fuentes que no eran exclusivamente familias ricas. Durante mucho tiempo en las familias ricas de los Estados Unidos, como los Rockefeller o los Vanderbilt, fueron los que financiaron nuevas empresas o proporcionaron capital para el crecimiento. Los ARDC tenían millones en su cuenta de instituciones educativas y aseguradoras. Firmas como Morgan, Holland Ventures. Y Greylock Ventures fueron fundadas por ARDC alums, y todavía otras firmas como J. H. Whitney amp Company surgió a mediados del siglo XX. Capital de riesgo comenzó a parecerse a la industria de su conocida como hoy después de la Ley de Inversiones de 1958 se aprobó. El acto lo hizo así que las compañías de inversión pequeñas del negocio podrían ser autorizadas por la asociación de la pequeña empresa que había sido establecida cinco años más temprano por entonces presidente Eisenhower. Esas licencias califican a los gestores de fondos de capital privado y les proporcionan (d) acceso a capital de bajo costo y garantizado por el gobierno para realizar inversiones en pequeñas empresas de los Estados Unidos. El capital riesgo, por su naturaleza, invierte en nuevos negocios con alto potencial de crecimiento, pero también una cantidad de riesgo lo bastante sustancial como para asustar a los bancos. Por lo tanto, no es sorprendente que Fairchild Semiconductor (FCS), una de las primeras y más exitosas compañías de semiconductores, fuera la primera empresa de capital riesgo respaldada, estableciendo un patrón para capitales de riesgo estrecha relación con las tecnologías emergentes en el área de San Francisco. Las empresas de capital privado en esa región y el tiempo también establecen las normas de la práctica utilizada hoy en día, estableciendo sociedades limitadas para mantener las inversiones en las que los profesionales actuarían como socios generales y los que suministran el capital servirían como socios pasivos con un control más limitado. El número de empresas de capital riesgo independientes aumentó a lo largo de los años sesenta y setenta, lo que provocó la fundación de la Asociación Nacional de Capital de Riesgo a principios de los años setenta. Las empresas de capital riesgo comenzaron a publicar algunas de sus primeras pérdidas a mediados de los años ochenta, después de que la industria se hubiera vuelto a la altura de la competencia de empresas tanto dentro como fuera de los Estados Unidos buscando la próxima Apple (AAPL) o Genentech. Como IPOs de las empresas respaldadas por VC parecía cada vez menos común, la financiación de capital de riesgo de las empresas se desaceleró. No fue sino hasta mediados de 1990 que las inversiones de capital de riesgo comenzó de nuevo con cualquier vigor real sólo para tener un éxito en la década de 2000 cuando tantas empresas de tecnología se vino abajo instando a los inversores de capital de riesgo para vender lo que las inversiones tenían a una pérdida sustancial. Desde entonces, el capital de riesgo ha hecho un regreso sustancial, con 47 millones de dólares invertidos en startups a partir de 2014. Estructura Una empresa de capital de riesgo, a lo largo de individuos ricos, compañías de seguros, fondos de pensiones. Fundaciones y fondos de pensiones corporativos, entre otros, agrupan el dinero en un fondo para ser controlado por una empresa de capital riesgo. Todos los socios tienen la propiedad parcial del fondo, pero es la empresa de CR la que controla dónde se invierte el fondo, generalmente en empresas o negocios que la mayoría de los bancos o mercados de capital consideran demasiado riesgosos para la inversión. La sociedad de capital de riesgo es el socio general, mientras que los fondos de pensiones, las compañías de seguros, etc. son socios limitados. Compensación El pago se realiza a los gestores de fondos de capital de riesgo en forma de comisiones de gestión e intereses devengados. Dependiendo de la empresa, aproximadamente 20 de los beneficios se pagan a la empresa que gestiona el fondo de capital privado, mientras que el resto va a los socios limitados que invirtieron en el fondo. General socios suelen ser también debido a una tarifa adicional de 2. Posiciones dentro de una empresa de CV La estructura general de los roles dentro de la empresa de capital de riesgo varían de una empresa a otra, pero se pueden desglosar hasta aproximadamente tres posiciones. Asociados por lo general vienen en empresas de capital riesgo con experiencia en consultoría de negocios o de finanzas, ya veces un título en negocios. Ellos tienden a un trabajo más analítico, el análisis de los modelos de negocio, las tendencias de la industria y subsecciones, al tiempo que también trabajan con las empresas en una cartera de empresas. Aquellos que trabajan como junior asociado y pueden pasar a asociado senior después de un par de años consecutivos. Principal es un profesional de nivel medio, por lo general sirviendo en el consejo de las empresas de cartera y encargado de asegurarse theyre operando sin ningún gran hipo. Theyre también a cargo de la identificación de oportunidades de inversión para la empresa a invertir en, y la negociación de los términos de adquisición y salida. Los directores están en una pista de socio, y dependiendo de los retornos que pueden generar de los repartos que hacen. Los socios se centran principalmente en identificar áreas o negocios específicos para invertir, aprobar acuerdos, ya sean inversiones o salidas, ocasionalmente en el consejo de las compañías de cartera y, en general, representan a la empresa.